杨炎任命邠宁节度使李怀光代替段秀实的职务,让他率军转移到原州驻扎,又派朱泚和崔宁各统领万名士兵作为他的帮手,让将士们开始筑城,将士们十分愤怒。李怀光作为朔方军帅,法令严苛,接连杀死了几名提出异议的大将。泾州副将刘文喜利用将士们怨恨的心情,拒绝接受朝廷的命令,上奏要求段秀实重新担任主帅,如果不同意,就让朱泚为帅,于是朝廷任命朱泚代替李怀光。可是刘文喜出尔反尔,还是不接受命令,竟然拥兵自守,还请求吐蕃前来援助。许多朝臣害怕引起叛乱,就建议唐德宗李适息事宁人,赦免刘文喜,大事化小小事化了。但是李适没有接受建议,而是命令朱泚、李怀光等人带兵攻打刘文喜,大战一触即发。在关键的时刻,泾州别将刘海宾杀死了刘文喜,这才没有引起边患。
杨炎除了以个人喜怒撤换主帅外,还一手造成了刘晏的冤案。在很早以前,左仆射刘晏还在担任吏部尚书的职务,杨炎那时担任侍郎,两个人互相看不顺眼,常常有不和。后来到了元载之案的时候,刘晏负责审理,元载被杀,和元载关系很好的杨炎也受到牵连被贬,所以他对刘晏一直怀恨在心。唐德宗李适即位后,由于刘晏长期负责掌管财政大权,许多朝臣都十分妒忌他,就上奏提议罢免他,但是一直没能实现。杨炎担任宰相后,一心想为元载报仇,就在李适面前哭诉道:“刘晏和黎干、刘忠翼等人同谋,臣作为宰相不能征讨他,真是罪该万死啊!”杨炎还建议李适剥夺刘晏的财政大权,想要削弱他的势力。李适听从了杨炎的建议,罢免了刘晏关于财政的职务。但是杨炎还是没有罢休,又以刘晏奏事不实为理由,贬他为忠州刺史。当时有个地方官员为了迎合杨炎,诬告刘晏写信给朱泚请求营救,言语有反叛之意。由于杨炎为那位官员作证,所以李适信以为真,秘密派人到忠州杀死了刘晏。